廣達(2382TT) 群益研究處1Q部分機種受備料因素影響，出貨量未見明顯拉升，研究部調低1Q出貨量預估至QoQ-8.9%(原預估QoQ為-5.8%)。2010年廣達NB出貨展望仍佳，出貨量目標達5,000萬台，YoY成長38.6%。2Q新機種開始出貨，預估出貨量QoQ-5.8%，優於往年水準。廣達於AIO產品競爭優勢優於同業，2010年AIO產品市佔率將超過五成，預估出貨約500萬台。2010年在EMS廠切入NB代工領域後，毛利率仍有下滑壓力，但我們看好經濟規模提昇下，廣達營益率仍可維持於2.8%，公司獲利仍將隨出貨規模擴大而成長，預估2010年EPS6.84元(原預估6.92元)。考量廣達1Q NB出貨量未見明顯拉升，3個月目標價調整至75元(11X 2010 PER)；惟2010年 NB出貨年成長近四成，我們維持對廣達長線樂觀看法，12個月目標價82元（12X 2010 PER）。
nWin7推出後，帶動4Q PC新機種出貨，4Q NB出貨約1,150萬台，QoQ+18.6%，4Q毛利率受高價產品比重提高和零組件(DRAM、Graphic)成本提高而下滑至5.5%。
n2010年1Q部分機種受備料因素影響，出貨量未見明顯拉升，研究部調低1Q出貨量預估至QoQ-8.9%(原預估QoQ為-5.8%)。
n2010年廣達於HP訂單掌握度高，且新接的新款Macbook市場銷售狀況佳，2010年全年NB出貨目標5,000萬台，YoY+38.6%。
n廣達於AIO產品競爭優勢優於同業。預估2010年AIO產品可望出貨達500萬台，市佔率超過五成（以2010年AIO市場規模950萬台估算）。
n預期2010年在NB出貨量高成長帶動下，雖NB ASP仍有下滑5~10%空間，2010年營收YoY+28.6%。雖EMS廠切入NB代工領域後，毛利率仍有下滑壓力，但我們仍看好經濟規模提昇下，營業費用率下降後，營益率仍可望維持於2.8%，EPS6.84元。
