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只看樓主倒序閱讀使用道具樓主發表於: 2013-03-05

日内交易秘笈：
这是杰克·伯恩斯坦在他的《短线交易大师：精准买卖点》最后总结的成功日内交易者的素质。以下部分是全文手敲录入。
日内交易
　　成功的期货投资人，尤其是成功的当日冲销者，确有他们令人钦佩的一面，也就是他们专业素养的修为。我们将这些素养，归纳成20项当日冲销成功之钥：

　　1. 为自己定位当日冲销者可以交易的商品很多，可以依据的技术指标很多，可以运用的操作方式更多。成功的当日冲销者，必须选择少数几样商品，选择一、两种技术指标，选择单一操作方式，才能经常获利。譬如，操作S&P 500指数，运用开盘跳空缺口法最为合适。操作公债利率指数期货，则依据压力与支撑指标，运用抢帽子的方式最为适当。总之，选定商品，技术指标，操作方式，持之以恒实际演练一段时间，必然会有所成。

　　2. 勿急功躁进许多期货投资人，尤其是当日冲销者，习得一种技术指标或操作方式后，就彷佛自己是拜师学艺下山的武林新秀，亟思一展身手，结果却弄得鼻青眼肿，旋即失去斗志。

　　事实上，操作期货就如同学骑却踏车一样，刚开始难免摇摇晁晁，甚至摔倒，经过一段时间，才能风驰电制掣，转变自如。期货市场中必须花多久时间才能纵横自如？答案很笼统，从两个星期到两年都有可能，全靠投资人自己的努力和天分。

　　3. 勿期望过高有些书籍基于激励士气的考量，往往画出大饼，勉励投资人。我认为这是个极大的陷阱。进入期货市场之时，抱着「未思其成，先虑其败」的心理，谦冲以对，反倒容易成功。先预设自己刚开始做交易时将会有小损失，过一段时间后逐渐达到损益平衡，再磨练一段时间才开始获利赚钱，应是长久待在期货市场，获利致富的第一步。

　　4. 勿被杂音干扰期货的世界里，有数不尽的投资讲座、杂志、投资周刊、操作系统的介绍等，可说是资讯泛滥的世界。有许多投资人，常在资讯洪流中载沉载浮，不知所终。

　　根据我的经验，你所参加的每一场讲座、所测试的每一套操作系统、所购买的每一套软件，都将耗费你的时间、精力以及金钱。期货是世界上最贵的商品，为它倾家荡产的人，比因它而发财致富的人，多了百、千倍。因此，坚守自己的游戏方法，不受杂音干扰，是唯一能确保利润，不被资讯洪流淹没的方法。

　　5. 承认失败有些原本想做当日冲销的投资人，进场建立头寸之后，一直到临收盘前，都没有获利了结的机会，就想留仓，等明天有好价钱再卖。根据我的经验，这种做法都是大输小赢，恶果连连。我们应该谨守当日冲销的第一原则，每日平仓出场，即使是一项失败的交易，也忍痛平仓，明日再重辟战场。

　　6. 每日订定目标当日冲销者的目标很简单，就是每天订定赚钱的目标，且在收盘之前，实现这项目标。目标订定得太高，显然不切实际；目标订定得太低，则不符成本。如何拿捏分寸，确是一门学问。

　　此外，严格遵守自己的交易规范，也是一种目标。每天进场前，务必严格要求自己实现此一目标。

　　7. 做好收盘前的准备对当日冲销者而言，收盘就表示当天自己的交易活动全部结束。不论所持有的头寸是盈是亏，都必须平仓了结。显然亏损的头寸，准备狠下心来接受损失；已获利的头寸，也必须选择最好的时点和价位获利了结。

　　8. 勿让盈余转为亏损有些当日冲销者建立头寸以后，马上出现账面盈余，却忽略了获利平仓的契机，最后竟变成赔钱的生意。我建议一旦建立头寸以后，马上随行情变化，设定止损价位。行情反转时，就可确保利润。

　　9. 勿浮滥进出许多当日冲销者都有或多或少的「交易狂」倾向。当市场平静无波时，仍然积极地在电脑前寻找交易标的，甚至以前从未注意过的商品，也列入研究的目标。想要成为一个成功的投资人，切勿盲目寻找实际上不存在的赚钱机会。不浮滥进出，是迈向成功的大原则之一。

　　10. 莫犹豫在期货市场里，犹豫不决乃兵家大忌。该进场时不进场，该认赔不认赔，该获利时不获利。一步错，步步错，既损失金钱，又弄得信心全无，何苦来哉？

　　11. 详记交易日记引史为鉴，不但是治国做人的大道理，也是期货交易的守则。每日详细记述自己的交易记录，原因、心得检讨，随时翻阅，一来师法赚钱的交易，二来免蹈赔钱的覆辙，成功之途不远矣。

　　12. 不可紧盯行情投资人的心理，往往会随着行情上下起伏，而破坏原先的作战计划，章法大乱。事实上，我们所介绍的各种技术指标和操作方法，也不需要紧盯盘势。与行情保持适当的距离，是确保按照计划操作的重要方法。

　　13. 有疑点时，按兵不动有些技术指标或进场、出场信号，不是非常明显，或受到谣言，突发事件，甚至大户进出场等因素的影响，使技术指标失真。在这种状况下，一动不如一静，静观其变方是上上之策。

　　14. 勤做功课根据我的观察，在市场上频频进出的人，很少持之以恒地做研究工作。有些投资人起初很努力，但是经过一段时间，掌握了某项技术指标的诀窍，熟悉了某项操作方式，就逐渐懈怠下来。却没料到市场结构每日变化，以往赚钱的方法和工具，终于会变成赔钱的陷阱。业精于勤而荒于嬉，投资人不可不慎。

　　15. 经常检讨战果有些投资人不太喜欢检讨自己的交易成绩，以免低劣的表现影响信心。这实在是一种驼鸟心态，不足取法。我建议当日冲销者随时检讨自己每一笔交易，以及每一天的交易成果，进而检讨自己所使用的技术指标和操作方式。惟有充分了解自己的盈亏，才能明白自己的优点和缺点，再创佳绩。投资人可以在自己的电脑内设计一张简单的会计报表，或用会计簿计算自己的盈亏。当盈亏记录显示平均盈余较平均亏损多时，表示目前的操作并无问题。如果平均亏损较平均盈余还大，就显示你的操作方式有问题，必须改弦更张，才能创造利润。

　　16. 简单就是美如果你已经从事期货交易一段时间，或许你已发觉，你的操作方式愈来愈复杂。每次一遇到挫折，你就在自己的操作方式中再加上一项限制，或在技术指标中再多加一项因子。这些方式，根本对交易毫无助益。愈简单的技术指标和方法，才是创造利润的基础。

　　17. 勿相信市场神话市场里的投资人，通常都会相信商品行情与某些事件有相关性。然而统计数字显示，某事件与商品行情的相关性，很少有持续数年之久。因此，切勿一厢情愿地相信市场中流传的神话。

　　18. 勿使用倒金塔法操作由于期货操作所缴交的保证金，可以用尚未实现的获利头寸来抵缴。有些经纪人即劝服投资人，当商品行情往自己所预测的方向移动时，可以使用倒金字塔方式加码。譬如，原先只有一手头寸，获利之后，即可再加码两手，行情再顺向移动，再加码4手，8手……投资人只要仔细一想，就知道这是一个头重却轻的倒金字塔，一旦行情反转，倒金字塔顷刻崩溃，后果不堪设想。

　　切莫听信经纪人的忠惑，以倒金字塔形的方式加码。正字金塔形的加码方式，倒可以尝试。

　　19. 选择活泼的商品波动性与流动性是否充分，是当日冲销选择交易标的两大考量因素。没有波动，当日冲销根本无利可图。缺乏流动性，则进场难，出场也难，更是失去当日冲销原来的目的。因此，根据波动性与流动性两大原则来选择当日冲销的商品，相当重要。

　　20. 反市场操作大多数的喷出行情和直坠行情，都发生在众人意想不到的节骨眼上。大众心理学确是帮助当日冲销者获利致胜的重要工具。如果你发现绝大部分的投资人都看好的时候，不妨反手做空；而绝大多数投资人都看空的时间，逆向做多，相信必有斩获。

　　上列20项建议，是当日冲销的期货投资人必须具备的各项条件。不过，如果读者根据自己的操作经验，也归纳自己的原则或座右铭，相信更是能促使自己成为一个成功当日冲销者的重要方法。